资本的嗅觉是最灵敏的
海南自贸港建设
为资本打开了更为广阔的想象空间
《海南自由贸易港建设总体方案》公布后
外资布局海南的步伐明显加快
一批批来自境内外的金融机构
纷纷赴琼寻求合作
洽谈落地发展
而近日出台的
《海南省关于开展合格境外有限合伙人
(QFLP)境内股权投资暂行办法》
更是在《总体方案》框架下
进行了很多方面的创新升级
成为海南金融改革的重要突破口
对吸引境外私募基金投资海南
创造了更加便利的环境
登记注册简便高效
准入门槛全国最低
内外资无差别待遇……
海南QFLP暂行办法与其他地区相比
有哪些亮点？
一起来详细了解一下↓↓↓
“一天取得合格境外有限合伙人（QualifiedForeignLimitedPartner，简称QFLP）推荐函，一天完成全部银行开户手续，半个月内完成基金备案。”11月9日，回忆起海南省内首支QFLP基金——海南交银国际科创盛兴基金成立经过，交通银行海南省分行国际业务部总经理彭寿波连呼“意外”：“海南自贸港标志性的税收优惠政策以及近日出台的《海南省关于开展合格境外有限合伙人(QFLP)境内股权投资暂行办法》，将为自贸港发展股权投资市场奠定坚实基础，吸引境内外优质的投资者、投资管理机构、投资人才向海南聚集，有利于吸引更多投资机构落户海南。”
华灯初上的海口国兴大道CBD。海南日报记者张茂摄
交银国际科创盛兴QFLP股权投资基金由交银国际控股有限公司、交银国际股权投资管理（深圳）有限公司共同设立，规模约1亿美元。该基金主要聚焦新一代信息技术、金融科技、高端装备等在内的新一代信息技术产业，重点扶持国内相关高新技术企业发展。
新加坡国立大学李光耀公共政策学院教授顾清扬11月10日接受海南日报记者专访时表示，QFLP在中国十几个地区进行了多年的试点，积累了一些经验，但总体上，便利化水平还不够高，各地的准入门槛和具体的操作环节也很不一样，透明度和可预期性还有很大改善的空间。海南出台的暂行办法，在《海南自由贸易港建设总体方案》（以下简称《总体方案》）框架下，很多方面都进行了创新的升级，这是海南金融改革的重要突破口，对吸引境外私募基金投资海南创造了更加便利的环境。
A
再落一子
促进投资自由便利化
QFLP并不是新鲜事物。QFLP已在中国试点多年，最早由上海推出。
年12月24日，上海率先发布QFLP试点政策《关于本市开展外商投资股权投资企业试点工作的实施办法》，并于年1月12日启动QFLP试点工作。深圳、广州等城市也相继出台了QFLP试点政策，推进当地外商投资股权投资类企业落地。
年10月，海南省地方金融监管局、海南省市场监管局、人行海口中心支行、证监会海南监管局联合发布海南QFLP暂行办法，明确了外商投资股权投资类企业的设立程序和经营范围，并从扶持政策、风险防控等方面提出具体举措支持外商投资股权投资类企业落户海南。
据省地方金融监管局局长陈阳介绍，QFLP暂行办法共七章。第一章明确了QFLP业务中涉及的基本定义和业务模式。第二章明确了设立门槛、申请出具推荐函时需递交的申请材料和日常经营等对外商投资股权投资类企业的共性要求。第三章和第四章明确了外商投资股权投资管理企业和外商投资股权投资企业的登记程序、命名规范、资金托管要求和业务范围。第五章明确了我省支持QFLP业务的措施，包括外商投资股权投资类企业和高级管理人才可享受所得税优惠等优惠政策。第六章强调了应从打击非法集资等违法违规的金融活动、探索事中事后监管、充分发挥行业自律管理功能等方面做好风险防控工作。第七章明确了海南QFLP暂行办法的实施日期和后续将探索实行更加便利的外汇收支管理措施。
与其他地区相比，海南QFLP暂行办法有五大亮点——
一是登记注册简便高效。海南QFLP暂行办法明确了不设联审机制，企业申请设立流程最短，且所需提交材料较少。企业在出具真实性承诺，获得任一职能厅局、市（县）人民政府（或授权同级金融管理部门）、重点产业园区管委会出具的推荐函后，就可在省市场监督管理局办理登记注册手续。
“虽然企业在工商登记注册阶段不需接受实质审核，但企业需要在中基协登记备案后才可募集资金开展业务，这样既简化了审核程序、避免二次审核，又能有效防范风险。同时，香港今年7月初最新通过的《有限合伙基金条例草案》也明确对企业的注册设立不设审核，与海南QFLP暂行办法的要求相似。”省地方金融监管局相关负责人说。
二是准入门槛全国最低。暂行办法对外商投资股权投资类企业登记注册不设最低准入门槛，无论是外商投资股权投资管理企业还是外商投资股权投资企业，其注册资本、认缴出资额、出资币种、首次出资比例、货币出资比例、出资期限等无限制。
三是内外资无差别待遇。暂行办法明确允许“内资管外资”和“外资管内资”的业务模式，且特别强调了对内外资基金管理公司的要求一致，体现了公平原则。
四是外商投资负面清单管理。暂行办法对外商投资股权投资企业的经营范围采取负面清单管理模式，明确了七个“不得”，同时采取了例外的方式为股权投资企业投资于二级市场股票和进行企业债券交易的部分投资标的预留了空间，为国内首创。负面清单管理是商事改革的方向，同时符合国家对海南大幅度放宽市场准入，扩大金融业对外开放的要求。
五是优惠政策力度最大。暂行办法明确了外商投资股权投资类企业可享受重点产业园区落地的优惠政策，符合条件的个人可享受个人所得税优惠和人才落户、购房购车、配偶就业、子女入学等相关配套优惠措施；明确了将积极推动外商投资股权投资类企业纳入海南自由贸易港鼓励类产业目录，享受所得税优惠等优惠政策。
顾清扬认为，海南QFLP暂行办法比较好地吸收了国际和国内从业者的反馈意见，使得海南的QFLP制度更加符合市场的需求，在运营模式、投资范围都有很大改进。在便利化水平上有显著提升，例如，实行负面清单制及事后监管；相关的配套政策优惠更完善，包括内资外资一视同仁，不设最低准入门槛等。
“对比其他热点城市，海南QFLP暂行办法拥有非常强的创新性与前瞻性，特别是其推荐函制度、投资范围的‘七不得’负面清单制度，充分体现了海南自贸港在跨境投融资方面敢闯敢试的精神。”彭寿波这样评价。
B
提前布局
抢抓自贸港建设大机遇
资本的嗅觉是最灵敏的。海南自贸港建设，为资本打开了更为广阔的想象空间。
在《总体方案》发布之前，就已有外商投资股权投资企业入驻海南。
年4月23日，SOSV基金全资的三亚索斯福股权投资有限公司顺利完成工商注册，并成功通过了外商投资企业设立备案。这是海南省成立的第一家外商股权投资企业。
SOSV基金相关负责人表示，建设自贸港的海南，积极打造法治化、国际化、便利化的营商环境，开放创新是吸引SOSV基金进入海南的重要原因。经过多次考察，考虑到海南自贸港建设的良好发展前景，SOSV基金决定在海南三亚设立旗下首个中国境内股权投资公司。
除却SOSV基金提前布局，今年6月23日，汇丰中国副行长兼环球银行联席主管程卓雄一行前往海南找寻投资机会。汇丰银行相关负责人表示，希望充分利用汇丰银行的全球客户资源与丰富的对外贸易经验，大力推动海南离岸贸易业务发展的同时积极参与海南公共基础服务项目建设，为海南自贸港建设贡献力量。
6月以来，我省相关部门加快推进广发银行海口分行、汇丰、韩亚、日本新生银行设立首家外资互联网银行等机构落地，海南自贸港已然成为境内外资本